(Senior) Manager M&A - Post-Merger-Integration / Carve-out / ODD (m/w/d)

Jobcast von Manuela - Bereich Turnaround & Restructuring 

Manuela: Man braucht mit Sicherheit ein großes Verständnis für Zusammenhänge, um auch Ideen zu entwickeln, wie man Unternehmen helfen kann. Aber wenn ich in einer gewissen Branche Kenntnisse habe oder einfach nur ein gutes Zahlenverständnis mitbringe, dann ist ein Quereinstieg – gerade in der Restrukturierung – auch wirklich möglich. 

Host: Du hörst Manuela, die als Director im Bereich Turnaround and Restructuring tätig ist und dir von ihren Erfahrungen erzählt. 

Manuela: Ich bin direkt als Director eingestiegen. Vorher war ich in verschiedenen Insolvenzrechtsboutiquen tätig und war über eine Zeit selbst Insolvenzverwalterin. 
Vor ungefähr zwei Jahren habe ich mich entschieden, noch einmal einen anderen Schritt zu machen, weil man in der klassischen Verwaltung nicht mehr so viel ändern und strukturieren kann. Das war bei mir der Anlass, dass ich weiter nach vorne wollte – ich sage jetzt mal in der „Kette“ –, weil man dort hoffentlich auch vermeiden kann, dass ein Unternehmen tatsächlich in die Insolvenz gehen muss. 

Ich betreue gerade diverse Projekte. Eins davon ist aus dem Bereich Real Estate. 
Wir haben dort ganz viele Player und Stakeholder – verschiedene Banken, Unternehmen und Immobilien, die in ganz Deutschland verteilt sind und sich in unterschiedlichen Zuständen befinden. Von der Baugrube bis hin zur Baurechtschaffung ist da alles dabei. 

Wir haben viele Praktikant:innen und Werkstudierende, bei denen sich auch unsere Consultants und Senior Consultants darin üben können, ihr Wissen weiterzugeben. Es geht darum, Wissen nicht zu horten und zu meinen, dass man durch das alleinige Besitzen von Wissen eine Art USP hat. 
Das ist sicherlich etwas, woran man arbeiten muss – spätestens, wenn man in Richtung Manager:in agieren möchte. Entscheidungen zu treffen und zu diesen zu stehen, fördern wir in unserem Team sehr. 

Wir glauben, dass man das nicht erst lernen sollte, wenn man plötzlich Senior Manager:in oder Director ist. Wenn man sich vorher nie damit beschäftigt hat, wie es ist, in einem Projekt im Zweifel gerade niemanden zu erreichen und dann einfach mal eine Entscheidung treffen zu müssen, fühlt man sich in solchen Situationen unsicher. 
Das muss man lernen, damit man sich in solchen Momenten wohler fühlen kann. 

Jobcast von Anne – Bereich Financial Services Industry 

Anne: Was ich sehr positiv bei Deloitte wahrnehme, ist die Zusammenarbeit, auch gerade über Teams hinweg. Dass man immer wieder neu dazu lernt, dass man sich auch gemeinsam Themen entwickeln kann, dass wir die beste Lösung für unsere Mandanten auch gemeinsam suchen. 

Host: Du hörst Anne, die bei Deloitte im Bereich Financial Services Industry tätig ist, und dir aus ihrem Arbeitsalltag erzählt. 

Anne: Wir hatten kürzlich eine Kreditportfolio-Transaktion. Da geht es um ein Immobilienkreditportfolio mit ein paar tausend Krediten, die Immobilien finanzieren. Wir haben unseren Kunden auf der Verkäuferseite unterstützt, das heißt, wir haben einen kompletten Prozess aufgebaut. Wir haben die Investorengespräche geführt, um dann quasi dieses Kreditportfolio an den Markt zu bringen und dann auch zu verkaufen. 

Wir erstellen Transaktionsdokumente. Wir haben immer eine Person, die für die vollständige Kommunikation mit dem Kunden zuständig ist, weil natürlich alles mit unseren Mandaten abgestimmt wird. Wir haben aber auch Workstreams, die sich um den kompletten Datenraum kümmern. Es gibt Workstreams, die viel mit der Investorenkommunikation zu tun haben. Da müssen wir natürlich alle Hand in Hand zusammenarbeiten und gehen immer als größeres Team in solche Projekte. 

Unsere Kundengruppe sind primär Banken, wobei diese natürlich ganz unterschiedlich sind. Wir arbeiten mit internationalen Großbanken, mit Landesbanken, und kürzlich hatten wir auch eine Autobank als Kunde.

Gerade bei Banken spielt Regulatorik eine große Rolle. Es gab ja eine Non-Performing-Loan-Welle, also gibt es zahlreiche Themen, die auf einen zukommen können. Dementsprechend muss man immer anpassungsfähig sein. 

Jobcast mit Saskia - Bereich M&A Change Management  

Saskia: Wie können wir auf Projekten, auf denen es meistens darum geht, Unternehmen zu integrieren, die von anderen Unternehmen gekauft wurden? Wie können wir da dafür sorgen, dass die Mitarbeitenden entsprechend gut mit der neuen Situation klarkommen, sich da gut einfinden, wenn sie beispielsweise neue Prozesse oder neue Systeme anwenden müssen? 

Host: Du hörst Saskia von Deloitte, die dort im Bereich M&A im Change-Management tätig ist und dir aus ihrem Arbeitsalltag erzählt. 

Saskia: Grundsätzlich sind wir im M&A Team für die gesamte Integration verantwortlich. Das heißt, wir kümmern uns sowohl darum, dass zum Beispiel IT-Systeme angeglichen oder übernommen werden als auch, dass Organisationsstrukturen angepasst werden und so aber ich speziell im Change-Management kümmere mich natürlich vor allem um die Themen, die die Personen betreffen, also die Mitarbeitenden. Bei mir beispielsweise würde ich sagen, war eine große Herausforderung, einfach mal mit einer sehr geringen Informationsgrundlage ein Change Concept zu erarbeiten, also nur zu wissen okay, es gibt da jetzt dieses eine Unternehmen, das wird von einem anderen übernommen, die Mitarbeitenden sind relativ positiv eingestellt gegenüber dieser Übernahme aber die wissen nicht, wie sich irgendwie ihr Alltag verändern wird und so und da einfach zu überlegen okay, wie könnte das dann sein, mich in die Mitarbeitenden reinzuversetzen und darauf basierend ein Konzept zu entwickeln, wie man dann mit den Mitarbeitenden kommuniziert und mit ihnen umgeht - Das ist schon einfach eine riesige Herausforderung. 

Wir sind jetzt gerade beispielsweise dabei, einen Workshop vorzubereiten, in dem es darum geht, dass Vertreter:innen des kaufenden Unternehmens und Vertreter:innen des gekauften Unternehmens zum ersten Mal so richtig zusammenkommen und an der Integration gemeinsam arbeiten und sich einerseits erst mal kennenlernen müssen, dann verstehen müssen, wie die Zusammenarbeit in den nächsten Monaten aussehen wird und dann auch wirklich starten müssen, an operativen Themen gemeinsam zu arbeiten und die voranzutreiben. 

Cassandra Ihle | Advisory | Forensic

Cassandra: Forensik beschäftigt sich mit Wirtschaftskriminalität. Wir kommen in Unternehmen, bei denen es bereits „brennt“. Wirtschaftskriminelle Handlungen beziehen sich häufig auf Betrug, Diebstahl, Geldwäsche, Korruption oder Steuerhinterziehung. 

Host: Du hörst Cassandra, die bei Deloitte im Bereich Forensic arbeitet und dir aus ihrem Arbeitsalltag erzählt. 

Cassandra: Aktuell arbeite ich in einem Projekt, bei dem es um Bilanzmanipulation geht. Wir führen ein sogenanntes E-Mail-Review durch, um herauszufinden, wer dafür verantwortlich ist und wie genau die Manipulation durchgeführt wurde. 
In der zweiten Phase geht es häufig um Informationsgespräche und sogenannte forensische Interviews. Das sind sachliche Gespräche mit Zeug:innen oder mit der beschuldigten Person, bei denen sie mit den Vorwürfen konfrontiert werden, die im Raum stehen. 
Dabei hat man schon ein bisschen das Gefühl, in einem Krimi zu sein. Es ist spannend, mitzuerleben, wie die Personen reagieren. Man ist dabei auch mit persönlichen Schicksalen konfrontiert, was die Arbeit sehr interessant macht. 

Wir fungieren als unabhängige, unternehmensinterne Ermittlungsstelle, die von Unternehmen beauftragt werden kann. Ein Teil unserer Arbeit besteht jedoch auch darin, im Anschluss zu analysieren, wo die Schwachstellen liegen, wie diese geschlossen werden können und wie zukünftige wirtschaftskriminelle Handlungen verhindert werden können. 

Man braucht kein fundiertes Wissen in Richtung Jura oder Recht. Ich selbst komme aus den Geisteswissenschaften, und ich finde das sehr hilfreich, da ich in meinem Studium viele Texte produziert habe. 
Auch jetzt muss ich wieder viel Text produzieren, da wir am Ende unserer Arbeit immer einen Bericht schreiben müssen. Deshalb kann ich nur mitgeben, dass man Hausarbeiten und Seminararbeiten nicht verteufeln sollte – sie haben ihren Sinn. 
Sie helfen dabei, Informationen zu verdichten und in Textform zu bringen. Das ist in jedem Job wichtig, aber in unserem Job auf jeden Fall. 

Jobcast von Imane – Bereich M&A

Imane: SPA steht für Share Purchase Agreement, zu Deutsch Unternehmenskaufvertrag. In unserem täglichen Doing sind wir sowohl während eines Deals tätig als auch bei den Verhandlungen mit den Parteianwält:innen strategisch beratend involviert. 

Host: Du hörst Imane, die sich bei Deloitte im Bereich M&A mit Shared Purchase Agreements, kurz SPA, beschäftigt und dir aus ihrem Arbeitsalltag erzählt. 

Imane: Je nach Mandat sind wir sowohl für Käufer:innen als auch für Verkäufer:innen eines Targets tätig. Ein Projekt, das mir besonders in Erinnerung geblieben ist, war die Suche nach Fallstricken, die zu einem potenziellen Dispute führen könnten, bei dem es zu einem Bietergefecht kam. 
Wir wurden von unserem Mandanten mehrfach angesprochen, Passagen im SPA dahingehend anzupassen, dass sie eher zum Vorteil des Verkäufers statt des Käufers ausgelegt waren – was ja eigentlich recht ungewöhnlich ist. 

Das Projektbeispiel zeigt auch, dass wir im Bereich SPA und Dispute Advice nicht nur abstrakte Vertragsleser:innen sind, sondern dass wir uns tatsächlich tief in die Verhandlungen reinarbeiten müssen. 
Wir verfügen alle über Finanz-Know-how und profitieren von unserer gegenseitigen Expertise, die es uns – aufgrund der unterschiedlichen Hintergründe – erlaubt, einen finanziellen Sachverhalt aus ganz unterschiedlichen Blickwinkeln zu bewerten und letztlich auch eine sogenannte Mitverantwortung zu tragen. 

Man kann sich die Abgrenzung ein Stück weit so vorstellen, dass unsere Kolleg:innen aus dem Transaction-Services-Bereich mit der Aufbereitung der Zahlen beschäftigt sind. Wir haben dabei die Möglichkeit, eine unfassbar große Bandbreite an Deals zu sehen – auch vor dem Hintergrund, dass die Zeitspanne bei einem sogenannten SPA Review recht kurz ist, tatsächlich nur wenige Tage. 

Der M&A-Bereich ist doch sehr männerdominiert, und da stechen wir mit unserem Team stark hervor, weil wir mit einer großen Anzahl an Frauen im Team vertreten sind. 
Was vielleicht auch ein Appell an alle anderen Interessentinnen sein soll: Traut euch und bewerbt euch gerne bei uns – habt keine Scheu davor!